为保护投资者权益 多家银行集中上调代销基金风险等级

近期，银行代销基金领域迎来一轮集中风险等级调整热潮。建设银行、民生银行、邮储银行等多家国有大行及股份制银行相继发布公告，对旗下代销的公募基金产品风险等级进行上调，涉及产品数量众多，涵盖债券型、混合型等多种类型。

多家银行密集调整代销基金风险等级

从此次集中调整的情况来看，各家银行的调整动作颇具规模，覆盖产品范围广泛。11月25日，建设银行发布公告称，为切实履行适当性义务，保护投资者权益，该行遵循公募基金产品风险等级评定孰高原则，并持续开展产品风险等级动态评估工作，对87只代销公募基金产品上调风险等级。

具体来看，建行此次调整覆盖汇丰晋信基金、华夏基金、汇添富基金等多家头部基金公司旗下产品。其中，32只产品由“R2-中低风险”升至“R3-中风险”，55只产品从“R3-中风险”调整为“R4-中高风险”，调整产品类型以债券型、混合型为主，涉及不同风险偏好的投资群体。

记者了解到，在建设银行调整之前，已有多家银行率先启动了代销基金风险等级调整工作。民生银行发布公告，宣布自11月19日15时起，将8只代销债券型基金的风险等级从较低风险调整为中等风险。此外，邮储银行也于10月29日公告对80只公募基金产品风险等级进行上调。

调整本质是为保护投资者权益

在不少投资者的认知中，银行理财常被当作“类存款”的理财方式，认为其能兼顾资金安全、存取灵活和稳定收益。然而今年以来，为何多家银行会陆续密集调整代销基金风险等级？

市场环境的显著变化导致此次集中调整。业内分析人士指出，近期债券市场波动率明显上升，直接影响了债券基金净值的稳定性，使得这类产品的实际风险水平较此前显著提升。与此同时，权益市场阶段性上行带动部分混合型基金净值波动幅度加大，且相关产品的权益资产配置比例同步增加，这些市场端的变化共同导致基金产品整体风险特征发生改变，进而推动银行层面上调风险等级。

“其实银行这次调整风险等级是实实在在保护投资者的钱袋子。更准确的风险标注，能让基金的真实风险一目了然，帮大家改掉只看收益、不顾风险的理财误区，建立理性的投资心态，从根本上减少因买错产品而亏钱的情况。”我市一家国有银行相关负责人表示，更准确的风险评级能让产品实际风险更透明。

投资者需选择与自身承受能力匹配的产品

针对此次调整，扬城一家商业银行理财经理提醒广大投资者，切勿为购买心仪产品虚报风险偏好，这种“人为匹配”会让自身暴露在超出承受能力的风险中，一旦市场波动可能面临重大亏损。同时，避免因短期波动情绪化操作，切勿因产品风险等级上调或短期收益波动盲目赎回，反而错失长期投资收益。

该理财经理也建议消费者重新评估个人风险承受能力，如实填写风险测评问卷，明确自身风险偏好与投资底线。同时，仔细阅读产品说明书，重点关注投资范围、历史最大回撤、业绩比较基准等核心信息，不单纯依赖风险等级标签做决策。此外，避免资金集中于单一类型、单一风险等级的基金产品，通过多元资产配置平滑投资波动，树立长期投资理念，忽略短期市场波动干扰，对符合自身长期理财目标的优质产品保持耐心，避免频繁调整持仓导致收益损耗。 

记者 王珂 孙小懿