积存金告别“全民可投”时代 投资者风险测评别造假

记者 王珂

2026年开年，不少市民熟悉的“黄金积存”业务迎来重要变化。近日，国有大行工商银行率先发布公告，宣布自1月12日起上调个人积存金业务的风险测评准入等级，成为新年首家调整该业务门槛的国有银行。记者发现，这并非特例，目前多家银行普遍将积存金业务的风险等级划定为中风险及以上，部分银行还设置了更高的准入标准。这让曾经被不少人当作“储蓄替代品”的积存金产品，正式告别了“低门槛全民可投”的时代，普通市民的参与门槛显著提高。

门槛上调 中风险成主流准入标准

作为开年首家调整积存金业务规则的国有大行，工商银行的公告明确，自2026年1月12日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划的，需通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行App等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3—平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。已开立积存金账户的个人客户办理积存金的赎回与兑换，有效期内定投计划的执行、修改和终止，积存金账户的注销等操作的，不受前述条件的限制。

记者了解到，此前工商银行对积存金业务的风险测评要求为C1—保守型及以上。相当于一年之内，准入门槛提升了两个等级。

记者梳理发现，不只是工商银行，已有越来越多银行重新定位黄金投资产品的风险等级。大部分银行对积存金业务设置了风险测评环节，已经基本形成了“中风险为底线、部分银行定高风险”的积存金准入格局。

金价波动 投资风险持续攀升

银行为何要调整积存金业务准入门槛？记者了解到，主要是黄金市场波动较大，这么做也是为了保护市民投资安全，避免投资者因为不了解风险而盲目投资。

“因为黄金价格波动越来越大，目前只有风险承受能力最高的客户才能投资。”我市一家商业银行客户经理向记者表示，受国际地缘政治冲突等多种因素影响，金价短期里的涨跌幅度明显加大。这意味着，市民投资积存金的风险也跟着大幅提升。“简单来说，以前金价涨跌幅比较平稳，就算短期波动，影响也不大，但现在金价可能一天之内涨跌几百元，普通投资者很容易因为这种大起大落遭受损失。”该客户经理表示。

从产品本身来看，很多人把积存金业务当成“储蓄替代品”，但它的本质其实是和金价紧密挂钩的投资工具，根本不具备保本保收益的特征。银行上调准入标准，其实也是提醒消费者，积存金业务不是稳赚不赔的储蓄，而是有中等风险的投资品，这也是银行履行“提醒投资者风险”义务的一种方式。

除此之外，监管层对投资者适当性管理的要求也在趋严。银行作为金融机构，有义务确保投资者的风险承受能力和产品的风险等级相匹配，不能让风险承受能力低的人，盲目去参与高波动的产品，最后导致亏损。

温馨提醒 风险测评别“造假”

银行上调积存金准入门槛，对普通消费者来说，既是一种风险保护，也意味着参与门槛的实质性提高。对于风险承受能力较强的投资者来说，调整后只要符合新的风险等级要求，仍然可以正常参与。而对于保守型、稳健型的投资者来说，可能会面临部分银行无法开户或者不能新增投资的情况，虽然原有定投计划还可以继续执行，但想要再增加投入，就会受到新规则的约束。

需要注意的是，部分投资者为了规避门槛限制，在社交平台上寻求“虚假填写风险测评”的方法，刻意把自己的风险偏好填成激进型。“这种行为是不可取的，会把自己置于远超承受能力的风险之中。一旦市场出现剧烈波动，很可能会面临无法承受的亏损。风险测评的核心目的，就是为了匹配大家的真实风险承受能力，只有如实填写，才能避免投资和自己风险承受能力不匹配的产品。”我市一家大型券商机构相关负责人表示。

该负责人也提醒，对于仍然有意参与积存金业务的投资者，需要全面评估自己的风险承受能力、资金用途和投资期限。一定要明确，积存金是不保本保收益的，建议每月投入的金额不超过可投资资金的10%，避免影响正常生活。同时，仔细研读银行的产品规则，重点关注起购金额、点差、手续费、赎回到账时间以及实物兑换条件等细节。此外，要树立长期投资的理念。黄金抵御通胀的效果，通常需要5年以上甚至10年以上的持有周期才能体现，短期持有面临的波动风险很大，不要因为金价短期涨跌就频繁赎回，这样很容易错过长期收益。