银行“上新”挂钩黄金结构性存款

记者 孙小懿

2026年开年以来，国际金价在高位震荡运行，并且全球避险情绪升温，因而黄金相关投资产品成为理财市场的“香饽饽”。近期，多家银行顺势而为，密集推出挂钩黄金的结构性存款产品，凭借“本金保障+收益浮动”的优势，为投资者提供了低门槛参与黄金赛道的新选择。

多家银行密集推出

挂钩黄金的结构性存款

伴随“黄金热”的持续发酵，银行机构挂钩黄金的结构性存款产品“上新”节奏明显加快。所谓挂钩黄金的结构性存款，是指最终收益与伦敦金、上海金等黄金价格或相关标的波动直接挂钩。这类产品通常设置保底收益与浮动收益两部分，实际到手收益取决于存续期内金价是否达到预设的价格区间、涨跌幅度等触发条件，风险等级多为R1低风险，能够满足保守型投资者的需求。

以交通银行为例，该行推出了保本金搏收益的“稳添慧”系列挂钩黄金结构性存款，分为看涨、看跌两款产品，均属于保本浮动收益类型。该系列产品期限设定为64天，起存金额为1万元，挂钩标的为“上海黄金交易所黄金AU99.99合约收盘价”，两款产品的年化收益率区间统一为0.5%—3.2%。

兴业银行则针对性推出自动滚存式挂钩黄金系列产品，产品到期后能够自动续期，无需投资者手动操作。以“智存周盈”自动滚存挂钩黄金03款为例，该产品设置两档利率，分别为0.7%和1.65%。若期末观察日的挂钩标的价格大于等于期初观察日挂钩标的价格的98%，则产品年化利率为1.65%，否则按0.7%年化利率计息。

银行人士提醒：

理性配置，警惕潜在风险

“这类产品的本金纳入存款保险保障范围，本金安全性有明确保障，最终收益则完全依赖挂钩标的的市场运作表现。”扬城一家国有银行的相关工作人员告诉记者，不少保守型投资者，选择一半资金买入黄金看涨挂钩的结构性存款，另一半资金配置黄金看跌挂钩产品。

尽管产品市场热度高涨，但银行人士普遍提醒投资者，要警惕潜在风险，理性配置资产。这类产品保障本金安全，适合有闲置资金的投资者，相较于实物黄金、黄金ETF基金或黄金期货，投资门槛更低、操作流程更简便。但需要注意的是，产品收益表现与金价走势高度绑定，如果金价波动未达到预设触发条件，可能出现收益不及预期甚至仅获得保底收益的情况。

“无论金价出现大幅回调还是持续冲高，投资者大多数获得的是中间档或较低收益，而非宣传中的最高收益率。”扬城一家商业银行的相关负责人提醒，投资者需看透“保本”表象，重点关注产品最高收益率的触发条件是否过于严苛，导致实际达成概率偏低。此外，多数挂钩黄金的结构性存款在存续期内不支持提前赎回，资金会被锁定直至到期，可能影响投资者的资金流动性。“投资者务必仔细阅读产品说明书及相关条款，充分了解产品类型、计息规则和风险状况后，再结合自身资金情况和风险承受能力决定是否投资。”